独家 | 京东数科正申请消费金融牌照

　　继蚂蚁消费金融牌照获批后，新流财经独家获悉，京东数科正在北京积极申请消费金融牌照。

　　据多位知情人士透露，京东数科已于月前向监管递交了消费金融牌照申请材料，另外，这张牌照或将由京东数科和几家具有国资背景的金融资产公司合资申请。

　　有意思的是，这次京东数科内部的消费金融公司筹备组牵头人是前中银消费金融的总经理卢伟。

　　2017年，卢伟离开中银后成立了几家公司，其中从事线下大额贷款助贷业务的深圳顶莲普惠创新有限公司，2019年被京东数科并购。

　　从种种迹象来看，京东数科今年大有征伐线下的决心。

　　在最近一轮架构调整后，京东数科下半年又产生的一个新的一级部门——负责京东数科整体的线下业务拓展，并且挖来了原陆金所副总经理兼CMO潘彪加盟，担任部门负责人。

　　新流财经就上述信息求证京东数科官方，截至发稿前，对方暂未回复。

　　这张消费金融牌照，越早拿下越好

　　虽然，此前市场上并没有京东数科申请消费金融牌照声音，但这也在情理之中。

　　据京东数科披露的财报显示，虽然京东数科定义为一家数字科技公司，但真正核心盈利业务还是围绕贷款服务，今年上半年，京东白条、金条光是跟金融机构合作助贷或联合贷获得的收入，就占京东数科总营收的近43%。

　　这其中，京东数科靠自有资金放贷的比例非常小。原因之一，在于高含金量牌照的欠缺，这也是京东数科的“硬伤”。

　　虽然京东涉足消费金融业务较早，但基本都是通过小贷公司来运营。

　　京东旗下共持有5家小贷牌照，还并不都是网络小贷，注册资本加起来不过几十亿元的规模。

　　但，这些小贷牌照是京东数科仅有的、具有放贷资质的牌照。

　　随着时间的推移，小贷公司的杠杆率早已不能满足京东数科这么大业务体量的需求了。

　　目前，京东白条和金条主要与银行等金融机构合作开展助贷和联合贷款业务，以及发行ABS的方式融资。

　　今年7月份，银保监会发布互联网贷款新规，对联合贷款模式进行要求，其中包括商业银行选择共同出资发放贷款的合作机构，还应重点关注合作方资本充足水平、杠杆率、流动性水平、不良贷款率、贷款集中度及其变化，审慎确定合作机构名单。

　　在新规落地后，有谨慎的银行选择暂停新增与第三方机构的联合贷款。

　　这意味着包括京东数科在内的第三方机构，以往通过联合贷撬动银行资金来弥补自身资金不足的模式，未来将面临更大的不确定性。

　　依赖联合贷模式，并非长久之计。

　　一旦获得消费金融牌照，京东数科就可以突破现有的杠杆限制、扩大资金来源，还可以摆脱经营范围的约束，也更符合监管的要求。

　　所以，对京东数科而言，这张消费金融牌照，越早拿下越好。

　　此外，有从业者向新流财经透露，京东一直在申请的直销银行牌照——招东银行牌照申请已经走入最后阶段，也已经看到了曙光。

　　不过，由于直销银行依附于原有控股银行，独立性不强，招东银行未来的绝对控制权还在招商银行(600036,股吧)，而不可能在京东。

　　新流财经消息，目前招商内部“招东银行”的筹备团队早已成型，并且牵头人是原招商银行信用卡中心的一位重要高管。

　　正所谓，商场如战场，天时、地利、人和缺一不可。

　　金融牌照的作用，恰如同京东数科开展金融业务的“地利”。

　　欲征伐线下场景？

　　值得注意的是，此次京东数科牌照筹备组的牵头人卢伟，正是前中银消费金融公司的首位总经理，也曾是一家以线下业务为特色的头部消金企业。2017年，卢伟离开中银后成立了几家公司，从事线下大额贷款助贷业务的深圳顶莲普惠创新有限公司，就在2019年被京东数科并购。

　　但京东数科对线下业务的决心不仅在此。

　　新流财经获悉，近期京东数科获得陆金所副总经理兼CMO潘彪加盟，负责今年持续剧烈的部门调整中产生的一个新的一级部门——京东数科整体的线下业务拓展。

　　公开资料显示，潘彪曾任一号店网站运营和销售副总裁、腾讯电商易迅网副总裁。易迅网期间，从零构建市场营销运营体系，树立电商行业标杆性服务标准，使易迅网成为2013年中国B2C网站前3名。

　　拿下消费金融牌照、收纳人才之后，京东数科未来的重心之一，很可能就是在线下金融场景上大力开疆拓土。

　　今年新开业的小米消费金融，也将目光瞄准了线下业务，但与小米不同的是，京东通过物流和门店，早已在线下铺就了一张大网。

　　首先京东物流的自营配送服务已经覆盖了全国99%的人口，90%以上的自营订单可以在24小时内送达。今年8月，京东物流还以30亿元的价格收购了被称为“小顺丰”的跨越速运。

　　其次，京东家电在过去两年时间里，已经开出15000家专卖店，覆盖了2.5万个乡镇和60多万个行政村。近期，京东还全资控股了五星电器，后者在县镇市场原有的数百家“万镇通”门店及物流供应链，也直接为京东所用。

　　再者，京东自2017年便入局便利店，立下在五年内开出超100万家京东便利店的目标，收编了大量的夫妻店。

　　此外，京东已经在全国筹建了超过40000家京东惠民小站，可以直接向用户推广金融服务。

　　因此，京东数科是否以及如何利用这张消费金融牌照开发这些现有的线下资源和渠道，值得期待。

　　京东多年打下的线上、线下资源，此为其开展消费金融业务的“地利”。

　　巨头入场，乾坤未定

　　即便拿下了牌照，京东数科还有面临不少全新的市场挑战。

　　以卢伟带领的顶莲普惠为例，不管是从业务团队、合作平台、产品布局上，顶莲普惠都可谓是来势汹汹，但是，不管是顶莲普惠还是京东数科本身，近期都在面临内部人员架构的稳定性和内部资源协调、对外业务配合的挑战。

　　今年以来，互联网和金融巨头们开始纷纷争取消费金融牌照，并尽量多地掌握控制权。

　　光大银行(601818,股吧)发起设立的阳光消费金融、小米集团旗下的小米消费金融、中国平安(601318)旗下的平安消费金融均已相继开业。此外，建设银行(601939,股吧)旗下的消费金融公司也在筹建中，还有数十家正在排队等待获批中的牌照。

　　其中，建行消费金融公司的注册资本高达100亿元，蚂蚁消费金融公司的注册资本8亿元，这都远超当前头部持牌消金的注册资本金。

　　尽管已经走到上市的路口，但对京东数科来说仍然不可松懈，眼下是乾坤未定，巨头入场。未来，任何一家机构都可能改写现有零售金融市场格局。

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