分期消费用户500万，月活数达1.75亿，这家背靠腾讯的旅游平台发力金融

　　对于同程这种OTA平台来说，拥有流量、消费场景以及产业背景，开展金融业务似乎顺理成章。

　　据一位接近同程金服的从业者透露，截至目前，同程金服的酒店融资服务产品的批贷金额已在3亿元左右，其消费金融业务的发展也不容小觑，截至2018年6月底，同程金服分期消费累计激活用户500万。

　　“同程金服目前已经接了不少银行、信托资金方，仍在继续对接中，准备今年下半年做大规模。”上述人士称。

　　早在2015年，同程旅游通过设立苏州滴水商业保理有限公司获得一张商业保理牌照，2016年4月又设立广州市萤火虫小额贷款有限责任公司，获得小贷牌照。

　　近日，新流财经发现，广州市萤火虫小额贷款有限责任公司于今年2月份新上线了一款消费贷产品——虫虫借钱，最高额度20万元，日息低至0.02%。其官网显示，截至目前，虫虫借钱的借款人数已超过20万。

　　与同程其他金融产品不同的是，虫虫借钱并没有在同程旅游APP中上线，而是新开发了一个APP，用户可在虫虫借钱APP、官网以及微信公众号中申请借款。

　　据了解，在虫虫借钱之前，同程的另一款消费贷产品——提钱游，目前不在各应用商店中，该产品也已嵌入到了同程旅游APP、微信公众号以及微信小程序中。

　　除此之外，虫虫借钱的贷款额度、日息、审核标准等均与提钱游相同。拥有天然的流量渠道却再一次另辟蹊径，选择单打独斗，同程这么做究竟是为何？

　　腾讯成第一大股东，分期消费用户超500万

　　公开资料显示，同程旅游成立于2004年，2016年底拆分为同程控股和同程网络两个板块。同程控股包含同程金服、旅行社、航空等领域；同程网络则和艺龙网于2018年3月合并成立新公司——同程艺龙，涉及交通出行及住宿预订领域，同年11月同程艺龙港股上市，腾讯为其第一大股东，持股24.9%，携程为第二大股东，持股22.88%。

　　按照分立协议，拆分后同程控股和同程网络的股权架构保持不变。同程艺龙除了提供旅游服务之外，还通过同程控股旗下的同程金服在同程旅游APP、微信公众号以及微信小程序中提供金融服务。

　　同程金服成立于2015年，当时的母公司同程旅游计划投资15亿元打造一家旅游产业金融服务集团。截至目前，同程金服的业务包括消费金融、产业金融、支付等方面。

　　同程金服的消费金融业务除了上文提到的提钱游，还包括场景分期、信用卡代办、贷款超市等。

　　其中，场景分期产品——程程白条，支持机票、火车票、出境游、国内游等产品消费时使用白条支付，最高额度10万元，分期服务费率为0.5%-1.24%，可分3、6、9、12期。

　　此前，为了进一步提高分期额度，同程金服还推出程程白条Plus，分期服务费率在0.5%-1%之间，略低于程程白条，仅针对部分用户开放。但其官方客服表示，程程白条Plus现已下线，新流财经体验发现，同程旅游APP上已无此产品申请入口。

　　据新流财经获得的一份资料显示，截至2018年6月底，同程金服分期消费累计激活用户达500万。一位接近同程金服的业内人士表示，其消费金融业务合作的资金方包括中国建设银行(601939)、上海银行、部分信托公司以及自有小贷资金等。

　　此外，同程控股于2017年2月通过旗下子公司苏州同程软件有限公司入股哈银消费金融，曲线获取消费金融牌照。

　　但近几年，同程控股似乎已经越来越不重视这张牌照，哈银消费金融成立之时，苏州同程软件有限公司持股15%，为其第二大股东，之后每次增资，持股比例均不断下降。日前，百度作为新股东加入哈银消费金融，成为其新的第二大股东，苏州同程软件有限公司的持股比例降为5%。

　　一位同程金服的工作人员告诉新流财经，同程金服在业务上与哈银消费金融并没有资金往来。

　　除了自营业务外，同程金服还通过贷超和信用卡代办为银行、消费金融公司导流。

　　新流财经体验发现，目前同程旅游APP的贷超上有小米贷款、省呗、维信卡卡贷、京东金条、易贷款等产品。2018年12月份，曾有媒体报道称，同程旅游的贷超中上线不具备放款资质的产品“速贷”，同时页面显示，“同时申请多个产品，可大幅提高成功率”，涉嫌诱导用户多头借贷。

　　目前，产品“速贷”已不存在，但贷超页面仍有“同时申请多个产品，可大幅提高成功率”的字样。

　　另外，同程金服与建设银行合作发行了联名卡——同程建行金卡、同程建行白金卡，均可在同程旅游APP中申请，还可直接办理平安银行(000001)、光大银行(601818)、中信银行(601998)、民生银行(600016)等信用卡。

　　酒店融资产品批贷3亿，已合作光大、华夏银行(600015)等

　　从2017年下半年开始，同程金服开始将业务从消费金融领域延伸到产业链金融领域，“当各OTA平台将旅游消费市场瓜分完毕、互联网红利期快过去的时候，包括同程在内的很多OTA玩家便开始面向B端。”一位接近同程金服的从业者表示。

　　据了解，作为产业链金融之一的酒店融资服务产品——同驿贷，主要用于解决酒店在装修、流水上的资金需求，单笔最高融资2000万元，借款周期最长为五年。

　　上述人士透露，截至目前，同驿贷的批贷金额在3亿元左右，合作的资金方包括光大银行、华夏银行、恒丰银行、中旅银行以及海通恒信等。“同驿贷在同程金服中的地位很高，算是重点战略方向，因为酒店这块资产比较安全，正常经营的酒店年化回报在25%左右。”

　　此外，汽车金融也是同程金服下一步的战略重点之一，同程金服的网约车以融资租赁方式为主， 为滴滴司机购买运营车辆提供分期产品。上述资料显示，目前同程金服采购车辆已超过1800辆，累计资产余额近2亿 ，并且已获得了网约车牌照。

　　成也流量，败也流量

　　据《2019-2024年中国在线旅游行业市场前景及投资机会研究报告》显示，伴随旅游人数及旅游消费的增加，预计2019年中国在线旅游市场规模将会进入万亿时代，网上预订机票、酒店或旅游度假产品的网民规模达到5.2亿人。

　　可以看出，在线旅游市场仍具有极大的潜力，但同程金服仍旧面临着巨大的挑战。

　　“微信九宫格中同程艺龙占了两格，以及微信小程序的支持，同程艺龙现在并不缺流量。”据同程艺龙2018年年报显示，截至2018年末，其平均月活跃用户1.75亿，同比增长44.6%，其中来自于腾讯的用户达 1.406亿，占总月活跃用户数的80.3%。

　　腾讯的流量给予同程金服巨大支持，但也意味着一旦脱离腾讯的入口资源，同程金服将面临严重的获客问题。此前同程艺龙招股书中披露的协议显示，同程艺龙对腾讯流量入口的独家运营权将被限制在2021年7月31日之前，也就是说，按此情形发展下去，两年之后，同程金服将面临巨大的流量缺口。

　　与此同时，携程、去哪儿、美团、途牛等平台同样在金融领域不断加码，因此，“内忧外患”的同程金服如何在尚有流量优势的两年时间里找到属于自己的核心竞争力至关重要。

　　5月30日，同程艺龙宣布与马蜂窝达成合作，同程艺龙将导入马蜂窝的内容，同时向马蜂窝开放自己的流量体系。

　　发力旅游内容的同程艺龙、积极拓展外部流量的虫虫借钱以及不断被深耕的B端市场，能否为同程金服带来新的用户与增长点、缓解其对腾讯的流量依赖值得关注。

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