揭秘消费金融分期“食物链”：教育Bug太多，医美“坏账”太恐怖！

　　前言：随着居民消费需求旺盛，超前消费意识的增强，各类创新的消费金融产品也层出不穷，除了教育分期外，医美分期、装修分期、车贷、租金贷、手机贷等各类消费场景正日渐丰富多元，负债消费正在形成趋势。

　　在新兴的消费金融市场上，教育分期既不是起步最早的、也不是体量最大的，但它绝对是最“显眼”的，从它出现到现在为止可谓是多次占据消费金融的头条热榜。

　　近期，多位投诉人在21CN聚投诉平台投诉，教育机构“尚德机构”大肆散布虚假广告，诱导消费，不予退款一事引发了媒体关注。

　　实际上，教育信贷市场还远未成熟，原本应是教育机构、金融机构、消费者三方共赢的生意，却因各方利益驱使、竞争激烈导致乱象频发，从而陷入三方纠纷。

　　教育分期Bug太多

　　三角恋故事剪不断理还乱

　　早年，教育分期市场发展潜力巨大，持牌金融机构、互联网巨头争相涌入这片蓝海市场。

　　而根据（百度）有钱花联合南京大学紫金传媒研究院、赶集网和清研智库共同发布的2017年《新蓝领教育消费行为调查报告》，95后新蓝领在学历水平、对技能培训的重视程度、超前消费观念等方面，较传统蓝领均有较大改变：新蓝领参与职业教育的意愿高达86.5%，近五成倾向于用分期付款的方式支付学费。

　　“教育信贷产品的设计本身很好，”中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛(博客,微博)表示。消费者可以获得低成本的培训方式、培训机构可以扩大规模、金融机构可以获得低风险资产，实现三方共赢。

　　观察整个行业，在合作模式方面，提供教育分期的消费金融机构可以通过分期产品的利息、为培训机构招生返佣等方式盈利。

　　但从目前行业发展情况看，三方共赢的生意背后存在黑洞。围绕金融机构、教育培训机构、学员三方之间的纠纷、乱象层出不穷，退款难就是其中之一。

　　“金融机构一次性把学费付给教育机构，金融机构也会担心，如果学员提前还款，对金融机构而言就是吃亏的，所以要看金融机构与教育机构的具体合同条款约束。”尹振涛称。

　　而据科技金融在线了解，大多数消费者并不了解签署的合同内容，并且培训机构常常会避重就轻不予清晰告知。

　　以消费者与（百度）有钱花签订的贷款合同为例，合同显示：“贷款生效后，您与教育机构所发生的任何纠纷，包括您在接受商品或服务过程中产生的问题（包括但不限于质量问题），均不影响您的还款责任，您需按时偿还未还清款项，直至贷款及相关费用全部结清。”

　　科技金融在线从21CN聚投诉官网了解到，涉及金融机构及教育培训机构的投诉主要以退费困难、无法解除贷款合同、套路贷等问题为主。

　　“正常情况下，不应存在合同无法解除的情况。除非在合同中有规定提前还款的约束要求。的确有些金融机构是不允许提前还款，但商业活动应告知清楚。”尹振涛也表示。

　　当然，更极端的情况是除了退款、退课难外，教育机构跑路也是教育分期市场存在的另一个问题。据科技金融在线了解，即便合作的培训机构跑路，但由于借贷双方（消费者、金融机构）的债权仍然成立，消费者仍需按时还款。

　　医美分期“中介骗贷”曝光

　　裸泳者纷纷下台，仅剩30家机构存活

　　2016年和2017年是中国医美分期的野蛮生长阶段，市场由蓝海变成红海，各个分期平台为了蚕食眼前利益，雨后春笋一般涌现。彼时，各大医美分期平台对利息、额度、审批时间等大幅度放宽，多数平台征信体制更是没有纳入审核过程。

　　据中整协于2018年底发布的《中国医疗美容行业年度发展调查报告》（简称《报告》）显示，医美分期机构的数量在鼎盛时期的市场规模曾达到1000余家，截至2016年底，医美分期整个市场的放款量已达60亿。

　　只不过，繁荣背后，泡沫随之而来。2017年初，有医院开始陆续跟助贷机构及底层销售勾结，在发现不用做手术也能拿到分期机构的钱的时候，骗贷的产业链开始形成闭环，导致大量医美分期平台被过高的坏账率拖垮，选择退出市场。连百度有钱花这样的巨头也在2017年上半年开始收缩医美分期业务，甚至出现了驻点人员离职等现象。

　　医美分期骗贷乱象曝出后，大批参与骗贷的医美机构被分期平台列入黑名单，一些业务量大的分期平台开始调整风控。彼时，麦芽分期、星计划等分期平台都将审核通过率降至50%左右，而么么贷的审核通过率一度低至30%。

　　骗贷潮的危害还未解决，2018年突发的P2P雷潮又让医美分期陷入了资金困局，一时间，对医美分期充满热情的资金方纷纷开始动摇，许多持牌机构开始转向汽车金融等其他场景资产。

　　值得注意的是，面对资金流的短缺问题，银行似乎成了医美分期机构的救命稻草，据科技金融在线了解，目前多数医美分期机构的资金来自城商行或小贷公司。

　　不过，据新流财经报道，尽管银行接棒了这一烫手山芋，却也对医美分期资产的要求愈发严格。据了解，医美分期机构若想获得银行的资金，须提供1年以上经营数据，尤其是坏账方面的数据。此外，医美分期机构还需要提供履约险担保公司，避免因坏账而出现无法兜底情况。

　　此外，新流财经还报道，银行资金单次授信是以亿为单位。可见小平台难以吃下，而这也加剧了小平台的退出速度。

　　2018年，医美分期市场开始迈向理性阶段。《报告》显示，截至2018年底，医美分期平台数量已降至30余家。

　　而其中具有专业背景、资金实力雄厚的大型分期产品，将会逐步取代零散的中小型分期产品，占据市场的头部。

　　另外，医美机构经历洗牌后，流量逐渐向头部平台和品牌机构倾斜。而对于医美分期机构而言，谁能拿到更优质的医美品牌资源谁就有更强大的竞争力。

　　大揭秘消费金融分期

　　北银消费、套路贷陷阱

　　据科技金融在线了解，消费分期产品可以分为两类：一类有实物的，例如，分期买手机；一类是无实物的，比如教育、旅游、医美等。

　　2015年11月，原银监会就对北银消费金融有限公司开出过罚单。原因是北银消费金融的业务模式之一，是和担保公司或资产管理公司等中介合作去拓展客户，其中有部分中介以“拉人头”（中介借个人用户的名义，从北银消费申请贷款。但这些款项最终并没有进入借款人的账户）的方式，从中套取资金。

　　2018年年底，根据“新华视点”调查发现，用户以为办的是车贷，却掉进了“套路贷”的陷阱，涉贷金额高达9.37亿元。而名为汽车销售的公司，却从没卖过一辆车、一个配件，以协助办理贷款为名进行诈骗。揭开了“套路贷”的新手法，从汽车经销商到中介公司再到银行，“套路贷”形成了一条完整的“产业链”。

　　由于消费金融机构竞争激烈，场景端机构成为较为强势的一方，也带来了诸多问题。出于利益的驱使，场景端机构自然会选择风控相较宽松的机构合作，使更多的消费者可以通过信审；金融机构为了扩大自己的市场份额，会降低对培训机构的风控力度。如此，场景端机构、金融机构、消费者三者之间构成的商业闭环有可能从良性发展走向畸形发展。

　　消费金融的井喷发展，特别是在医疗、教育等领域，居民消费需求的旺盛增长，导致行业盲目扩张。但是正如其他行业一样，良莠不齐是行业发展过程中的必经阶段。

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